银行业务运作的特点，主要有以下几点。 第一个是信用性质，选择获得储户信任、信誉好的贷款人是银行正常运行的基础。 二是风险。 银行基本上是高杠杆经营，自有资本小，资金来源主要通过负债获得。 也就是说，通过居民和公司的存款获得。 这些债务往往是短期的、被动的，波动性很大。 在这种条件下的资产运营存在很大的风险压力。 另一方面，要想办法把这些存款借给优质的顾客，或者做优质的理财产品，获得高收益。 但另一方面，必须确保这些释放的资金的安全，避免巨大的风险。 兼顾盈利能力和安全性是银行运营的难点。 另外，银行业务对市场利率变化敏感，在激烈的竞争中，随着利率的变化，容易发生信用风险、市场风险、流动性风险。 可以说风险管理决定着银行的存款和死亡。 风险因素中决定性的是利率的变化。 利率是所有产品定价的基础，包括工资、股价、债券价格、楼价等。
硅谷银行成立40年来，总部设在加州，是美国第16大银行，截至2022年底总资产2090亿美元，存款超过1750亿美元。 其资产负债率为83.73%，自有资金只占16.27%，属于高杠杆经营。
2020年至2021年，美联储将利率维持在接近零的水平。 硅谷银行因无息负债购买了大量固定收益债券。 从宏观上看，美国市场产品总量增长有限，但由于货币政策超宽松，市场有大量低成本乃至零成本资金。 这样客观上很容易推高通货膨胀直到通货膨胀率超过9%，美联储强制大举加息，结果这些硅谷银行持有的低息债券价格下跌。 为什么会下跌呢？ 例如，美国目前的基准利率是4.5%，把钱存银行就能获得利率远高于硅谷银行的固定收益债券，更安全。 这样硅谷银行的这些债券就没人去买，其价格自然会下跌。 账面上，只要硅谷银行能持有这些固定类收益债务至到期，选择不出售它们不会实现亏损，这些亏损不会出现在账面上。 但是利率高的企业，企业和个人必须周转资金，向银行贷款的话，成本很低。 花自己存银行的钱是理所当然的，硅谷的钱银行容易形成事实上的兑换风险。
当地时间周四早间，硅谷银行(SVB )宣布，由于出售了所有210亿美元的可销售证券，损失了18亿美元，并通过出售普通股和优先股寻求22.5亿美元的筹资。 结果，硅谷银行最终的未实现损失导致了实际损失和整个资产负债表出现了问题。
公告公布后，硅谷银行暴跌60%，同时引起美国银行股票的普遍抛售。 在美国通货膨胀下降、银行基准利率高企的大背景下，硅谷银行这样的资产配置，在流动性、安全性、收益性还不充分的银行中，大概率又会出现。 可以认为有几个问题。
基准利率和银行市场化利率是所有金融产品定价的基础，也包括其他所有产品。 不得不说，利率市场化问题是决定金融市场稳定的复杂中心议题。 我们工农办了四大银行，实行比较有特色的利率政策，所以它的安全性还不错。
(虽然是个人观点，但仅供参考)
